Vortäuschen

Vortäuschen

Форфейтинг - это приобретение долговых обязательств

С каждым днем ​​в нашем обиходе появляется все больше заимствованных из иностранных языков слов. Смысл некоторых довольно ясен и понятен. Такие термины быстро приживаются und становятся частью повседневной речи. Например: кульный, лаптоп, плейер, мобильный und прочие. Однако существует ряд специфических терминов, природу происхождения и дальнейшего употребления которых может понять не каждый. К категории таких слов относится и понятие форфейтинг. Что это? Простыми словами объяснить смысл длинного иностранного термина может лишь знакомый с экономическими основами человек. Посильную помощь в данном вопросе окажут и бумажные носители, раскрывающие строение и применение этого понятия. Ачастую люди путают или связывают между собой факторинг und форфейтинг. Термина, которые практически ничем не соприкасаются. О последнем понятии и пойдет речь в этой статье.

Природа происхождения и трактовка

Форфейтинг - это экономический термин. Донного слова является Англия. Именно там появилось такое понятие, как verwirkt, что в переводе означает «неустойка9raquo ;,« штраф9raquo ;, «расплата9raquo ;,«терять право». Mehr ранней формой этого слова является французский аналог a forfai, или «целиком9raquo ;.

В настоящее время существует несколько вариантов расшифровки данного термина. Так, форфейтинг - это финансовая операция, в ходе которой агент или, как его называют на рынке, форфейтор приобретает обязательства коммерческого характера покупателя / заемщика / импортера перед продавцом / кредитором / экспортером. Наобходимо вернуть 100 тысяч условных денежных единиц за товары, доставленные ей компанией В. При этом возможности отдать долг нет. Тогда в ситуацию может вступить третье лицо, которое погасит кредит организации А. При этом компания В получает свои деньги. Организация А - отсрочку на платеж кредита. Агент - не только потраченные денежные средства, но и инекоторый процент от будущей прибыли. В качестве агента чаще всего выступает банковская структура.

Таким образом, форфейтинг - это специфическая форма кредитования, срок платежа по которому наступает по истечении определенного периода. Как правило, качестве временного промежутка берутся несколько лет. Предметом кредитования выступают торговые сделки или услуги. Главной отличный чертой совершения этой операции является наличие пункта обответственности за раски. Форфейтор может покупать долговые обязательства «без права регресса». То есть банк-заемщик, приобретая документы, не имеет права предъявить претензии их предыдущему держателю. В качестве ценных бумаг здесь, как правило, используются векселя.

Особенности и схема осуществления

Форфейтинг - это довольно распространенный на сападе способ торгового кредитования. Особую популярность он получил в Великобритании und Германии. Какие же существуют особенности осуществления сделки? Давайте посмотрим. Во-первых, инициатором проведения операции форфейтинга может выступать как продавец, так и покупатель. Или же по общей договоренности. Схема осуществления процесса следующая:

  1. Банк-агент выдвигает покупателю ряд финансовых условий.
  2. Последний предоставляет форфейтору ценные бумаги, которые полностью удовлетворяют выдвинутые требования.
  3. Батем банк выкупает долговые обязательства у продавца.

Документы (в их качестве выступают векселя и тратты), предоставляемые форфейтору-агенту, являются подтверждением получения товара, а также свидетельствуют о переуступке займа и права на выручку, которую планируется получить от реализации продукции в будущем.

В настоящее время распространен так называемый международный форфейтинг. Основным преимуществом его является возможность приобретения товара за наличный расчет на данный момент вместо той прибыли, которая будет получена в будущем. Плюсом также является фиксированная процентная ставка. Она позволяет заемщику оперативно und удобно планировать расходы на займ. Кроме того, оформление документов является весьма простой и быстрой процедурой.

На территории Российской Федерации срок проведения форфейтинговых сделок зачастую превышает европейский период в несколько дней. Причиной тому является необходимость наличия специально оформленных разрешений от Центрального Банка. Тот, всвою очередь, должен получить запрос на одобрение операции. Рассмотрение этого ходатайства занимает порядка месяца.

В отличие от банковских кредитов, сделки форфейтинга являются строго конфиденциальными. При этом они имеют свои минусы. Например, нахождение гаранта для банка. Es ist auch eine gute Gelegenheit, um eine große Anzahl von Reisenden zu besuchen, die sich auf eine andere Art und Weise zu bewegen.

При совершении форфейтинговых сделок следует обратить особое внимание на такие пункты, как:

  1. Необходимость обязательного и своевременного предупреждения продавца о погашении имеющегося долга частями.
  2. Банк должен предстать гарантом возврата долга, если покупатель не является государственным представителем или международной компанией.

Оорфейтинг - финансовая услуга, при которой продавец продает дебиторскую задолженность покупателей целиком и без оговорки о своей ответственности в случае неплатежа. Таким образом, при использовании форфейтинга риск принимает на себя специализированный финансовый агент, а не продавец задолженности.

Форфейтинг - это, прежде всего, услуга î управлению финансовыми рисками, в отличие от факторинга без регресса, основная задача которого состоит в кредитовании бизнеса.

Организацию, которая предоставляет услугу форфейтинга, принято называть форфейтером.

Для переоформления задолженности удобнее всего использовать вексель. Тогда покупатель расплачивается mit поставщиком векселем, который затем продается форфейтеру с дисконтом. Право требования долга при этом переходит к специализированной организации, а продавец получает денежные средства за минусом определенного процента, который должен компенсировать риск возможного неплатежа.

Иорфейтинг используется, как правило, in международной торговле. Получала должного распространения в нашей стране - возможно, из-за того, что реска на продукты считается банками слишком высоким.

Beobachten Sie "Форфейтинг" в других словарях:

ФОРФЕЙТИНГ - специфическая фирма кредитования торговых операций, зак лючающаяся в покупке у продавца товаров векселей, акцептированных поку пателем этих товаров. Словарь финансовых терминов. Орфейтинг Форфейтинг операция пориобретению финансовым Агентом ... ... Финансовый словарь

Оорфейтинг - (.. Англ Forfaitierung от фр à forfait целиком, общей суммой) операция î приобретению финансовым агентом (форфейтором) коммерческого обязательства заемщика (покупателя, импортера) перед кредитором (продавцом, экспортером) ... ... Википедия.

ФОРФЕЙТИНГ - (англ. Forfaiting) операция при продаже в кредит. Банк (форфейтор) выкупает векселя (тратты) импортера сразу после поставки товара, обеспечивая экспортеру немедленный платеж стоимости товара за вычетом разницы между стоимостями экспортного и ... ... Юридический словарь

ФОРФЕЙТИНГ - (. От франц ein forfai целиком, обшей суммой) форфетирование своеобразная форма кредитования экспортеров, продавцов при продаже товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях. Банк (форфейтор) выкупает у экспортера (продавца) денежное ... ... Экономический словарь

Торговые организации - основные потребители банковских кредитных продуктов. Большой объем оборотов, возможность предоставить товары в залог и низкий уровень обеспеченности собственными средствами делают их практически идеальными заемщиками.

Однако, существуют ситуации, при которых разовые кредиты неудобны и невыгодны для многих потенциальных клиентов - большой объем мелких поставок, широкий список дебиторов и проч. В этом случае на помощь приходит финансирование по схемам факторинга и форфейтинга.

Форфейтинг - что это такое простыми словами

Форфейтинг - это один из видов торгового финансирования, который заключается в покупке кредитором (банком) дебиторской задолженности клиента. Дебиторская задолженность в этом случае может быть представлена ​​векселями, авалями, сертификатами и прочими обязательствами покупателя.

Производитель, в роли покупателя - иностранный оптовик. Оформление сделки производится путем уплаты продавцу денежных средств в сумме сделки кредитором вместо покупателя.

Заемщиком в этом случае является продавец, который обязан уплатить банку комиссионные платежи, проценты за пользование средствами банка и дополнительные платежи. Для покупателя изменяется только схема погашения - средства переводятся на счет банка-кредитора, а не напрямую продавцу.

Форфейтинг дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - основной объект форфейтинга. Для того, чтобы форфетировать дебиторскую задолженность, применяются специализированные финансовые форфейтинговые инструменты с использованием бумаг - векселей или аккредитивов.

Аккредитив - это поручение одного банка (страны, в котором зарегистрирован покупатель) другому банку (страны, в которой ведет деятельность продавец) выполнить обязательства покупателя перед продавцом.

Также могут быть выкуплены при форфейтинге. Однако, чаще всего используется простейшая ценная бумага - вексель, которая гарантирует всем сторонам сделки надежность и отсутствие «подводных камней» при совершении операции.

Форфейтинговые операции коммерческих банков

Кредитование разовыми ссудами приносит банку основные объемы прибыли благодаря существенным объемам выданных ссуд. Орфейтинг же позволяет осуществлять взаимодействие с зарубежными клиентами, расширять географию деятельности и получать прибыль при наименьших затратах. Поэтому форфейтинг так востребован на рынке коммерческого банковского кредитования.

Совершение операции по форфейтингу гораздо проще, чем операция факторинга или лизинга, и заключается во внесении в вексель передаточной надписи. При этом вексель должен быть авалирован банком страны импортера. Простото оформления и отсутствие необходимости заключения каких-либо соглашений между участниками сделки купли-продажи товара привлекает множество экспортеров.

Если кредитор (форфейтер) сомневается в платежеспособности плательщика по векселю, он вправе затребовать дополнительные гарантии от третьих лиц.

Форфейтинг и факторинг - различия и сходства

Основные сходства и различие факторинга и форфейтинга рассмотрены в таблице:

Основными потребителями банковских кредитных продуктов являются торговые организации. Низкий уровень обеспеченности собственными средствами, большой объем оборотов und возможность товарного залога делают их идеальными заемщиками. Но в определенных случаях (помимо кредитования и факторинга) лучшим решением будет финансирование î схеме форфейтинга. Рассмотрим, форфейтинг что это простыми словами.

Форфейтинг является формой кредитования внешнеторговых операций. Сущность форфейтинга заключается втом, что у экспортёра специализированная компания покупает кредитные обязательства импортёра. Восновном эти обязательства оформляются в виде векселей.

Можно объяснить так: финансовые требования продавца к покупателю переходят к форфейтеру. Он также берёт на себя риски, которые связаны с задолженностью, покупает долг и выплачивает экспортёру всю сумму задолженности. При этом поставщик вознаграждает форфейтера суммой, которая указана в договоре.

Форфейтинговые операции - это инструменты, которые позволяют продавцу получить сразу всю сумму за продукцию, за исключением платы за услугу форфейтера, а покупателю разрешается выплата задолженности форфейтеру î частям или с отсрочкой.

    Различают следующие виды данной формы кредитования:
  • внутренний;
  • международный;
  • форфейтинг дебиторской задолженности;
  • форфейтинг операции коммерческих банков.
  • Внутренний. Данный вид представляет такую ​​операцию, которой и экспортёр, и импортёр - представители одной страны.

    Международный. Международный форфейтинг очень распространён во всём мире. Твляется такой операцией, где экспортёр и импортёр представляют разные государства.

    Форфейтинг дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность является главным объектом данной формы кредитования.

      Для её форфетирования применяют специальные инструменты и использованием таких бумаг, как:

    Аккредитив - один банк поручает другому банку выполнить обязательства импортёра перед экспортёром.

    Но в основном используют вексель. Он является ценной бумагой, горантирующей надёжность при совершении сделки.

    Форфейтинг операции коммерческих банков. Финансирование одноразовыми выплатами приносит банку большую прибыль. Форфейтинг помогает взаимодействовать с иностранными клиентами и получать доход при маленьких затратах. Поэтому форфейтинговые компании очень востребованы на рынке банковского коммерческого кредитования.

    Осуществлять форфейтинговые операции коммерческих банков намного проще, чем факторинговые и лизинговые. Оформляются они внесением передаточной надписи в в векселе, который при это програмите просто собрательность покупателя.

    Орфетирование является очень простым в оформлении und не требует заключения никаких соглашений. Именно это и привлекает экспортёров.

      В форфейтинговых операциях основными участниками сделки являются:

    Кредитор (эскпортер). Каколовательный компания, которое осуществляет продажу товара и виде оплаты принимает долговые обязательства в форме ценных бумаг. Кредитор, востояваться получает всю сумму за проданный товар от форфейтера, но не продажаться плата за услуги форфейтера.

    Дебитор (импортер). Дебитор является лицом, принимающим товар. Он гарантирует оплату специальными ценными бумагами и передаёт их кредитору как обязательство оплаты за товар.

    Форфейтор (посредник). Лицо, выкупающее долг. Такая компания берёт на себя реск по возврату неоплаченной стоимости товара.

    Документов для данного направления требуется немного, не именно они считаются основой нормальных отношений.

      Для оформления сделки понадобится:
  • копия инвойса, подписанного экспортёром und импортёром;
  • передаточная запись на векселе, где указано отом, что он передаётся форфейтеру;
  • копия контракта;
  • копия транспортных документов, которые подтверждают отправку товара;
  • гарантийное письмо.

    1. контракт с импортером и привлекает к сделке форфейтера. Определяется предполагаемая цена контракта.

    4. Поставщик и форфейтер заключают контракт о передаче долговых обязательств.

    8. Внесение в вексель передаточной записи.

    9. Передача векселя с копимерческих и отгрузочных документов форфейтору.

    В результате сделки форфейтер становится покупателем за отгруженный товар.

    Иорфейтинг имеет как преимущества, так и недостатки.

  • Все рески берет на себя форфейтор.
  • Долг можно продать на вторичном рынке форфейтинговых ценных бумаг.
  • Долг можно дробить и каждую часть долга можно оформить отдельным векселем.
  • Форфейтинг предусматривает предоставления льготного периода, втом числе возможность гибкого графика платежей.
  • Необходимость знать законодательство страны импортера, определяющее форму векселей, гарантий и аваля, а также подготовить документы таким образом, чтобы на самого экспортера не было регресса в случае банкротства гаранта.
  • Если импортер предлагает гаранта, не устраивающего форфейтера есть возможность возникновения затруднений.
  • Более высокая маржа форфейтера, чем при обычном коммерческом кредитовании.
    • К плюсам относятся такие аспекты:
  • продавец ничем не рискует, получая сразу всю оплату за товар;
  • долг разрешается выплачивать частями;
  • простота оформления;
  • покупатель имеет право на отсрочку оплаты.
  • большой дисконт форфейтера при выкупе долга;
  • продавец не может адекватно оценивать платёжеспособность покупателей.
  • Форфейтинг и факторинг - различия и сходства

      Далее речь пойдёт отом, чем факторинг отличается от форфейтинга:
  • Одним из главных отличий является срок предоставления финансирования. В рассматриваемом варианте задолженность выкупается на несколько лет, а факторинге - до 6 месяцев.
  • Следующим отличием факторинга от форфейтинга является то, что втором виде сделки продавец не несёт рисков. Ари факторинге, если долг невозможно взыскать, то ответственность ложится на продавца или на фактора.
  • Подтверждения задолженности векселем, про факторинге необходимо предоставить только документ об отгрузке товара.
  • Вактор выплачивает продавцу только часть долга, астальная сумма будет ему перечислена только после полного погашения задолженности покупателем.
  • Макторинг может предоставлять страховые, юридические und другие услуги. А форфетирование не подразумевает дополнительные операции.
  • Еёё одно отличие форфейтинга и факторинга втом, что в первом варианте можно перепродать дебиторскую задолженность, а факторинге такой возможности нет.
  • Акторинг не имеет поручительства, а форфетировании подразумевается гарантия третьего лица.
  • Дебиторская задолженность может быть передана в виде ценных бумаг - векселей, сертификатов, аккредитивов и других обязательств.

    Описание форфейтинга простыми словами

    Форфейтинг представляет собой форму кредитования, также как и факторинг, лизинг и другие финансовые инструменты.

    Однако чаще всего форфейтинг применяется свершении внешнеэкономических сделок.

    Участниками сделки форфейтинга являются:

    • форфейтер - компания-посредник, которая выкупает дебиторскую задолженность и берет на себя риски î возврату неоплаченной стоимости товара;
    • кредитор (продавец, экспортер) - лицо, осуществляющее продажу (поставку) товара, которое передает дебиторскую задолженность форфейтеру в виде долговых ценных бумаг и получает полную стоимость оплаты за проданный товар за вычетом стоимости услуг форфейтера;
    • дебитор(покупатель, импортер) - лицо, принимающее товар, которое берет займ в виде долговых ценных бумаг и передает и продавцу в качестве обязательства оплаты за товар.

    Стандартная схема форфейтинга выглядит следующим образом:

    1. Продавец und компания-форфейтер договариваются о стоимости und условиях будущего контракта.
    2. Икспортер и импортер заключают договор на поставку товара.
    3. Продавец и форфейтер подписывают контракт о передаче долговых обязательств.
    4. Продавцом производится поставка товара.
    5. Кспортер предоставляет форфейтеру подтверждающие документы поставке товара.
    6. Порфейтер производит оплату по переданным документам за вычетом суммы дисконта или вознаграждения.

    После заключительного этапа форфейтер становится полноправным держателем ценных бумаг, подтверждающих необходимость оплаты покупателем за поставленный товар. Рески форфейтер берет на себя, освобождая экспортера от претензий по дальнейшей оплате.

    Помимо основного контракта, в котором сторонами являются все участники форфейтинга - продавец, покупатель, форфейтер, необходимыми документами, подтверждающими факт перевода дебиторской задолженности, являются уже упомянутые ценные бумаги и поручительство.

    Ваще всего применяются ценные бумаги в виде векселей и аккредитивов. На векселе должна стоять подтверждающая передаточная надпись на имя форфейтера. Векселя, в свою очередь, должны быть гарантированы или авалированны банком покупателя, который выступает в качестве поручителя.

    Аккредитив также выдается банком покупателя in виде поручения банку продавца.

    Важными критериями международного контракта форфейтинга являются следующие факторы:

    • валюта договора должна быть свободно конвертируемой,
    • обозначены условия юрисдикции при разрешении споров и конфиденциальности информации пре условии перепродажи долговых обязательств.

    У форфейтинговых операций гораздо больше плюсов и преимуществ î сравнению с другими более рискованными инструментами:

    • минимальные риски для продавца в связи с отсутствием регресса, а также полной выплатой задолженности,
    • задолженность можно передавать частями,
    • отсрочку.

    Из недостатков можно выделить:

    • высокий дисконт форфейтера при выкупе задолженности,
    • достаточно трудоемкий процесс сбора необходимых документов und подтверждающих бумаг,
    • недостаточная надежность контрагентов некоторых стран и отсутствие четкой законодательной базы по использованию долговых ценных бумаг.

    Свезшими сервершения форфейтинговых операций, можно разделить форфейтинг лишь на два вида - внутренний и международный.

    1. Внутренний форфейтинг представляет собой такой механизм операций, при котором обе стороны - продавец и покупатель являются резидентами одной страны. России внутренний форфейтинг практически не применяется.
    2. Международный форфейтинг имеет довольно широкое распространение во всем мире, особенно, осуществляющих экспорт в больших объемах. Сторонами по такой сделке являются представители разных государств. При этом компанией-форфейтером может быть коммерческая организация, зарегистрированная в любой стране.

    Форфейтинг, как и факторинг, является разновидностью финансового механизма кредитования организаций под имеющуюся дебиторскую задолженность. Однако между этими двумя, на первый взгляд, похожими инструментами имеются довольно существенные различия:

    • при факторинге - только краткосрочное финансирование (не более 6 мес.),
    • при форфейтинге - среднесрочное и долгосрочное финансирование (1-10 лет),
    • факторинг использутся для мелкого und среднего бизнеса,
    • форфейтинг - для крупного бизнеса.
    • при факторинге возможен регресс, т.е. встречное требование фактора к поставщику, также валютные и иные роски ложатся на продавца,
    • при форфейтинге - полное освобождение продавца от расков.
    • при факторинге выплачивается zu 90% von стоимости, остальная часть в момент полной оплаты покупателем,
    • при форфейтинге продавцу выплачивается полная стоимость товара.
    • при факторинге возможно предоставление дополнительных услуг клиенту - консультационных, бухгалтерских, юридических и др.
    • при форфейтинге дополнительные услуги не предусмотрены.
    • при факторинге передача долга невозможна,
    • пре форфейтинге можно перепродать долговое обязательство.
    • при факторинге подтверждение в сделке не требуется,
    • при форфейтинге необходимо подтверждение в виде ценной бумаги (вексель, гарантия и т.д.)

    Орфейтинг широко распространен встранах западной Европы и америке и довольно успешно функционирует на сегодняшний день в развитых странах мира.

    Происхождение схемы форфейтинга берет свое начало в Вейцарии после Второй мировой войны. Банки Цюриха, которые занимались долгосрочным кредитованием на протяжении моногих лет, внедрили прием форфейтинга для закупки зерна странами Европы. Время продажи сырья росли, и ужете требовалось долгосрочное финансирование поставок продолжительностью более 180 дней. Помимо этого изменился внешнеэкономический режим, в соответствии с которым, производство товаров стало более дорогостоящим и требовало большего времени.

    В дальнейшем новые государства, приходившие на мировой рынок - азиатские и латиноамериканские страны, все активнее утверждались в международной торговле, и финансирование поставок требовало широкого применения.

    В настоящее вемя центром форфейтинга является Лондон, который не прекращал и развилал товаропроизводителей и продавцов на долгосрочной основе. Помимо Англии банковский сектор кредитования экспорта активно развивается в Германии.

    Форфейтинг имеет положительную динамику и потому, что в мире создаются специальные институты - Консорциумы форфейтеров, в которые могут входить и финансово-кредитные учреждения. Для особо крупных сделок, исчисляемых миллионами долларов, консорциумы являются незаменимым посредником при проведении форфейтинговых операций. Все экспортные, валютные, политические и экономические рески они берут на себя.

    Большая часть торговых операций в Европе происходит за счет форфейтинга, причем не только на экспортном рынке, но и на финансовом - происходит реализация долгосрочных долговых обязательств.

    В настоящее время форфейтинг характерен для крупных экспортных сделок несырьевых товаров, например, поставка высокотехнологичной техники, оборудования и машин. Стоимость форфейтинговых контрактов в среднем составляет не ниже сотен тысяч долларов.

    В России форфейтинг не столь распространен как, например, факторинг, и существует несколько объективных причин, препятствующих развитию долгосрочного финансирования экспортных закупок:

    1. Отсутствие длинных денег у банков. Российские банки в связи с пока еще нестабильной экономической обстановкой в ​​стране опасаются проводить долгосрочное кредитование.
    2. Закон о валютном регулировании не позволяет банкам и коммерческим организациям производить расчеты валютой, кроме как из-за границы.
    3. Производителей в основном нацелен на развивающиеся страны с низкиму уровнем финансовой ответственности, связи с чем сложно найти банк-гарант для поручительства по сделкам.
    4. Российское законодательство не подстроено подмеждународные финансовые схемы расчета и обычаи делового оборота, кроме того, налоговое законодательство меняется ежегодно, в связи с чем форфейтерам на российском рынке довольно сложно просчитать экономический эффект от участия во внешнеэкономических операциях.

    В настоящее время в России форфейтинг используется в довольно специфическом виде - в качестве подтверждения оплаты дебиторской задолженности используется не векселя, а аккредитивы. Es gibt eine Reihe von Möglichkeiten, wie Sie Ihre persönlichen Bedürfnisse mit Hilfe von провести, связанными с применением налогового законодательства

    По словам российских банкиров, предприниматели в большинстве своем останавливают выбор на факторинговых схемах расчета, не смотря на высокий уровень рисков.

    Покаречи о развитии форфейтинга в России не идет. Он так и остается на уровне индивидуальной услуги. Лишь когда финансовые организации и предприниматели смогут планировать финансовые показатели на ближайшие 3-7 лет, только тогда можно будет говорить о повышении уровня форфейтинговых операций.

    СПИСОК БАНКОВ

    БАНКОВСКИЙ СЛОВАРЬ

    АДРЕСА И ТЕЛЕФОНЫ ОТДЕЛЕНИЙ

    БАНКОМАТЫ МОСКВЫ

    ПОЛЕЗНЫЕ СТАТЬИ

    СОДЕРЖАНИЕ

    1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars (8 оценок, среднее: 5.00 из 5)
    Loading...
    Like this post? Please share to your friends:
    Leave a Reply

    + 42 = 50

    ;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

    map